Während der BIST 100-Index der Borsa Istanbul den Mai bei 10.400,48 Punkten und einem Plus von 3,53 Prozent abschloss, übertraf er die führenden Indizes der Welt mit einem Wertzuwachs von 39,23 Prozent seit Jahresbeginn.
Während sich die positiven Ergebnisse der Maßnahmen im Rahmen der weltweiten Inflationsbekämpfung weiterhin, wenn auch langsam, in den makroökonomischen Daten zeigen, bestehen weiterhin Bedenken, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinsen nicht überstürzt senken wird.
Während der sich verschärfenden Bilanzperiode in den USA stützt die besser als erwartete Entwicklung von Unternehmen, insbesondere im Bereich Technologie und künstliche Intelligenz, die Aktienmärkte nach oben. Die Unsicherheit darüber, wann die Fed mit der Zinssenkung beginnen wird, bleibt bestehen als Hauptfaktor für die Verringerung der Risikobereitschaft herausgestellt.
Analysten betonten, dass die Preisgestaltung an den Geldmärkten darauf hindeutet, dass die Möglichkeit einer Zinssenkung der Fed auf das letzte Quartal des Jahres verschoben wurde, und erinnerten daran, dass es als sicher gilt, dass andere wichtige Zentralbanken vor der Fed mit der Zinssenkung beginnen werden.
Analysten gaben insbesondere an, dass immer noch Unsicherheit darüber bestehe, welche Schritte die Europäische Zentralbank (EZB) nach der ersten Zinssenkung unternehmen werde, und dass das Tempo der Lockerung der betreffenden Bank den Wert des Dollars gegenüber anderen wichtigen Währungen beeinflussen könne Währungen.
Analysten gaben an, dass in einem möglichen „starken Dollar“-Szenario die Volatilität an den Aktienmärkten zunehmen könnte, und wiesen daher darauf hin, dass der Zeitpunkt der Zinssenkung der Fed weiterhin im Fokus der Anleger stehe.
HÖCHSTER MONATLICHER ABSCHLUSS VON BIST 100 AUF DOLLAR-BASIS DER LETZTEN 9 JAHRE
Während die von Technologieunternehmen angeführte Rallye, die in diesem Jahr an der New Yorker Börse begann, auch auf die europäischen und asiatischen Aktienmärkte übergegriffen hat, setzt der BIST 100-Index seine Performance fort und lässt wichtige Indizes auf der ganzen Welt hinter sich.
Seit Jahresbeginn ist der Nasdaq-Index an der New Yorker Börse in den USA um 11,48 Prozent, der S&P 500-Index um 10,64 Prozent und der Dow Jones-Index um 2,64 Prozent gestiegen, während auf europäischer Seite , der DAX 40-Index in Deutschland stieg um 10,42 Prozent und im Vereinigten Königreich um 10,42 Prozent. In der Türkei stieg der FTSE 100-Index um 7,01 Prozent, der CAC 40-Index in Frankreich um 5,96 Prozent und der MIB 30-Index Italien legte um 13,64 Prozent zu.
In diesem Zeitraum lag der Nikkei 225-Index in Japan bei 15,04 Prozent, der Shanghai Composite Index in China bei 3,76 Prozent, der Hang Seng-Index in Hongkong bei 6,06 Prozent und der Sensex-Index in Indien bei 2,38 Prozent Der Kospi-Index in Südkorea sank um 0,72 Prozent.
Im gleichen Zeitraum stieg der BIST 100-Index um 39,23 Prozent auf 10.400,48 Punkte, ließ damit die wichtigsten Weltindizes hinter sich und brach einen Monatsschlussrekord. Seinen Höchststand erreichte der Index mit 11.088,01 Punkten.
Der BIST 100-Index stieg seit Jahresbeginn auf Dollarbasis um 27,41 Prozent und erreichte 322,94 Punkte und erreichte damit den höchsten Monatsschluss seit Februar 2015.
Betrachtet man die Branchenindizes im Detail, zeigt sich, dass der Bankenindex seit Anfang 2024 um 72,79 Prozent und der Holdingindex um 45,88 Prozent gestiegen ist.
Während in diesem Jahr alle Branchenindizes die Anleger glücklich machten, war der Versicherungssektor mit 90,30 Prozent der größte Gewinner. Bei der Betrachtung der wichtigsten Indizes fiel uns vor allem der Anstieg des Finanzindex um 51,93 Prozent auf.
Bei der Betrachtung dieses Prozesses auf Aktienbasis wurde festgestellt, dass 80 der im BIST 100-Index enthaltenen Aktien an Wert gewannen und 20 von ihnen an Wert verloren. Die am häufigsten gehandelten Aktien im Zeitraum Januar bis Mai waren Turkish Airlines, Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C), Yapı ve Kredi Bankası und Akbank.
Unter den Aktien, die seit Jahresbeginn am stärksten zugelegt haben, liegen Tav Havalimanları mit 124 Prozent, Garanti BBVA mit 93 Prozent und Anadolu Sigorta mit 91 Prozent auf den ersten drei Plätzen, während Qua Granite, Hektaş mit 27 Prozent und Europower Enerji sind die Unternehmen, die mit 27 Prozent den größten Wertverlust erlitten haben.
Andererseits hatte der BIST 100-Index in diesem Jahr ein durchschnittliches tägliches Transaktionsvolumen von 108,1 Milliarden Lira, während das durchschnittliche Transaktionsvolumen pro Tag im letzten Jahr 97,8 Milliarden Lira betrug.
Der Index, der im vergangenen Jahr am 24. August mit 224,9 Milliarden US-Dollar den Volumenrekord gebrochen hatte, verzeichnete am 21. Mai dieses Jahres mit 215,5 Milliarden US-Dollar den zweithöchsten Handelstag aller Zeiten.
Die 5-Jahres-CDS der Türkei sanken auf 261 Basispunkte
Analysten betonten, dass die von der Wirtschaftsleitung im Rahmen der Inflationsbekämpfung ergriffenen Maßnahmen bei diesem Trend wirksam waren, und stellten fest, dass das zunehmende Interesse an TL-Vermögenswerten mit der Verbesserung des Vertrauens bei inländischen und internationalen Anlegern nach der Rückkehr zur orthodoxen Wirtschaftspolitik anhielt Richtlinien.
Analysten machten auf die positiven Berichte internationaler Institutionen und Organisationen über die türkische Wirtschaft aufmerksam und erinnerten daran, dass internationale Ratingagenturen die Kreditwürdigkeit der Türkei erhöht hätten.
Während Standard & Poor’s (S&P) letzte Woche die Kreditwürdigkeit der Türkei von „B“ auf „B+“ angehoben hat, gab die Organisation in ihrer Bewertung an, dass man davon ausgeht, dass sich die Koordination zwischen Geld-, Fiskal- und Einkommenspolitik durch den Effekt des externen Ausgleichs verbessern wird Nach den Kommunalwahlen in der Türkei erklärte er, dass die Portfoliozuflüsse zunehmen, das Leistungsbilanzdefizit sinken werde und ein Rückgang der Inflation und Dollarisierung in den nächsten zwei Jahren vorhergesagt werde.
Auch Fitch Ratings hob Anfang März die Kreditwürdigkeit der Türkei von „B“ auf „B+“ an und erhöhte den Ratingausblick von „stabil“ auf „positiv“. Zu Beginn dieses Jahres bestätigte Moody’s die Kreditwürdigkeit der Türkei mit „B3“ und änderte den Ratingausblick von „stabil“ auf „positiv“.
Analysten sagten, dass die Erwartungen an eine Erhöhung der Bewertung der Türkei, die Moody’s voraussichtlich am 19. Juli bekannt geben wird, hoch bleiben, wenn in der kommenden Zeit eine dauerhafte Verlangsamung der Inflation erreicht werden kann und es zu einem Rückgang des Leistungsbilanzdefizits kommt.
Mit diesen Entwicklungen setzt die fünfjährige Kreditrisikoprämie (CDS) der Türkei ihren Abwärtstrend fort und fiel am Freitag mit 261 Basispunkten auf den niedrigsten Stand seit Februar 2020.
